沉降将废油静置，使杂质下降而分离。沉降时间由油质和油温决定。油温越高，粘度越小，杂质越容易下降，沉降时间越短。一般机油中杂质的沉降时间跟温度有如下表的关系。蒸馏把经过沉降处理除去沉淀物后的废机油放入蒸馏烧瓶内。装好蒸馏装置，加热进行常压蒸馏。在180℃馏出的是汽油，180～360℃的馏分是柴油，留下的是机油。如果已知废机油内没有汽油、柴油等杂质，可以省掉这一步操作。

废机油更换下来以后因为经济价值异常低，导致其向来处于“废物”的地位。对于小量的废油人们往往不太重视，顺手把它们倒入河道、野外空地或垃圾箱中。这种办法会造成对环境的重大污染，而且浪费资源，研究表明一桶(容积200L)废油倒入水中能污染3．5平方公里的广大水面。

近年来，废机油再生技术开始流传到民间，市场上开始出现许多大大小小的炼油厂，他们会亲自跑到工地对这些废机油进行回收，然后运往炼油厂对这些废油进行在制造，质量不好的废机油经过蒸馏、冷却、漂白等“翻新”手段制造出燃料油，然后与正规的国标油按照三分之一甚至是二分之一的比例勾兑，这就是劣质柴油的来源了。

质量较好的废机油，经过适当工艺处理，除去变质成分及外来杂质污染物成为再生润滑油，然后经过包装流向机油市场。这这办法虽然从各方面来讲都是一直合理的处理办法，但是大部分小商贩的制作工艺和制作方法做不到的控制和严格的要求，生产出来的油品质量也不符合标准，这也正是市场上各种假机油泛滥的原因。